退休要存 1,901 萬？這個數字是怎麼算出來的
「退休要存 1,901 萬」這個數字，到底是怎麼來的
2025 年底，一個數字洗版了台灣的財經新聞：退休金 1,901 萬。
它來自《2025 臺灣全民財務健康關鍵報告》——由國泰世華商業銀行和資誠聯合會計師事務所（PwC Taiwan）合作、樣本高達 32,087 人的調查（國泰世華×PwC，2025-12-04）。報告問受訪者：你覺得退休大概要準備多少錢才夠？平均答案是 1,901 萬。
值得注意的是它的漲速。同一份調查在 2023 年問到的數字是 1,431 萬，兩年之間「理想退休金」暴漲了 470 萬，漲幅約 33%。同期台灣的消費者物價累計漲幅遠不到這個數。一個應該反映「生活成本」的數字，漲得比生活成本本身快得多——這就是第一個值得停下來想一想的地方。
要看懂 1,901 萬，得先弄清楚它衡量的到底是什麼。
第一個真相：這是「期望值」，不是「需求值」
退休金數字有兩種，常常被混在一起講：
- 理想 / 期望金額：受訪者「覺得」自己退休需要多少。這是一種感覺、一種願望。
- 實際儲備金額：受訪者「真的」存到了多少。這是一個事實。
1,901 萬屬於前者——它是問卷上的一道主觀填空題，不是精算師根據你的壽命、通膨、報酬率算出來的結果。它受市場氛圍、通膨體感、媒體報導影響極大，所以才會在兩年內跳 470 萬。
那「實際」這一邊呢？這要看另一份調查。富邦投信與中華經濟研究院合作的《國人安心樂活享退調查》，是台灣唯一連續九年同時追蹤「理想」與「實際儲備」兩個數字的調查（富邦×中經院，2017–2025）。它 2025 年的數字是：
| 族群 | 理想退休金 | 實際儲備 | 缺口 |
|---|---|---|---|
| 已退休族 | 1,203 萬 | 685 萬 | 517 萬 |
| 未退休族 | 1,367 萬 | 322 萬 | 1,048 萬 |
注意那個 685 萬。它是「已經退休的人，真的存到的金額」，而且這個數字跨年相當穩定（2024 年是 686 萬），在所有調查裡相對最可信。
把兩邊放在一起看就很清楚了：一邊喊著「要 1,901 萬」，另一邊真正退休的人手上是 685 萬。期望和現實之間，差了將近三倍。 1,901 萬與其說是「你需要的數字」，不如說是「整個社會的退休焦慮被加總平均後的讀數」。
2026 最新一筆：換成「月領」，還是同一個故事
如果你覺得「總額」太抽象，換成每月看也一樣。台灣人壽與政治大學商學院 2026 年 6 月發布的退休調查問了一個更貼近生活的問題：你期望退休後每月有多少錢？答案是 41,956 元；但同一批人估計自己實際只能準備到 31,956 元——每月缺口剛好 1 萬。這份調查還發現，有 61% 的人每月連 1 萬元都存不下來。
換句話說，不管用「要存多少總額」還是「每月想領多少」來問，期望永遠高於現實——這個剪刀差是台灣退休調查的固定風景，不是哪一年的特例。
（提醒：這份調查是壽險業者主辦的，數字方向可信，但它最後想引導你買的是保險和年金商品。看到任何調查，先想一下「誰出錢做的、想賣你什麼」——這正是本文要練的本事。）
第二個真相：這個數字，是「誰」被問出來的
第二個問題更關鍵：誰回答了這份問卷？
《2025 臺灣全民財務健康關鍵報告》的樣本，主要來自國泰世華的 App 用戶與銀行往來客戶。這個通路有一個結構性的特徵——會用銀行 App、和銀行有資產往來的人，平均比全體國民更有錢。報告自己的數據也透露了這點：樣本中高資產族群的比例，比全民母體高出大約 10 個百分點。
樣本偏向中上層，得出的所有金額自然會系統性偏高。最有力的對照，來自一個沒有任何商業動機的來源：行政院主計總處。
主計總處的《家庭收支調查》有 60 年歷史、採全國分層隨機抽樣，是台灣退休研究的官方基準。它 2023 年的數字是：戶長 65 歲以上的家庭，平均每戶月消費支出是 5.19 萬元（主計總處，2023 年家庭收支調查）。
而國泰PwC 報告裡，已退休族「自己回報」的實際月支出是 7.2 萬元——比官方統計高出 39%。
| 來源 | 退休家庭月支出 | 性質 |
|---|---|---|
| 主計總處家庭收支調查 | 5.19 萬/月 | 全國隨機樣本，無商業動機 |
| 國泰世華×PwC 報告 | 7.2 萬/月 | 銀行客戶樣本，偏中上層 |
這 39% 的差距，不是哪一方造假，而是問的對象不一樣。金融機構的調查不是在描述「全體國民」，而是在描述「他們的客戶」。這兩件事被新聞標題混為一談時，讀者很容易誤以為「全台灣人退休都要花 7 萬」。這個樣本畫像可以再往下拆，見〈金融業的退休族和你想的不是同一群人〉。
第三個真相：平均值會騙人，要看分布
就算先不管樣本偏誤，「平均」這個算法本身也藏著陷阱。
退休金目標是一個典型的「右尾分布」——少數人的目標金額極高，會把平均值整個往上拉。要看穿這件事，得有人公布分布，而不只是公布平均。台灣唯一這樣做的，是中國信託的退休調查：它在 2024 年首度公開了「退休金目標金額」的完整分布（中信銀行，2024 樂活享退調查）：
| 目標金額 | 占比 |
|---|---|
| 500–1,000 萬 | 15.4% |
| 1,000–1,500 萬 | 23.8%（最多人選） |
| 1,500–2,000 萬 | 15.5% |
| 2,000–2,500 萬 | 10.8% |
| 2,500 萬以上 | 18.5% |
| 平均 | 1,427 萬 |
這張表說了一件平均值藏起來的事：最多人填的目標是 1,000～1,500 萬，而不是平均的 1,427 萬，更不是新聞上的 1,901 萬。 是那 18.5% 目標訂在 2,500 萬以上的高資產族群，把平均值往上拉。
換句話說，當你看到「台灣人退休平均要存 X 萬」而覺得自己差很遠時，很可能你跟「大多數人」其實站在同一格，只是被少數人的數字嚇到了。
研究小結：用三層濾鏡讀退休金數字
把前面三件事收攏起來，同一個主題（台灣人的退休金）會因為「誰問、問什麼、怎麼算」而給出天差地遠的數字。可以用三層濾鏡來讀：
| 層級 | 數字 | 來源 | 它其實在說什麼 |
|---|---|---|---|
| 金融業話術 | 理想退休金 1,901 萬 | 國泰×PwC（樣本偏中上層） | 客戶的「期望值」，被通膨體感推高 |
| 自報實況 | 已退族實際儲備 685 萬 | 富邦×中經院（跨年穩定） | 真正退休的人手上有多少（僅金融資產） |
| 官方統計 | 退休家庭月支出 5.19 萬/月 | 主計總處（無商業動機） | 退休生活實際在花多少 |
三個數字都「對」，但各自只回答了問題的一個切面。它們不該被擇一引用，而該被並排閱讀。（想看完整五家機構——國泰、富邦、中信、台壽、主計處——的並排對照，見〈台灣退休金調查全比較：五大機構數字對照表〉；想看官方與銀行數字怎麼分工，接著看〈官方數字和銀行數字差這麼多，哪個才對？〉。）
順帶澄清一個常見誤會：媒體有時會引用「台灣家庭平均淨值 1,889 萬」來證明退休準備很充足（主計總處國富統計，2023）。但這 1,889 萬裡，自住房就佔了約 576 萬、保險與退休金準備約 411 萬，都不能隨時變現；真正流動、能拿來過退休生活的金融資產，平均每戶只有約 834 萬。「淨值 1,889 萬」不等於「退休金 1,889 萬」——這又是一個被平均值和資產定義一起製造出來的錯覺。
那「我」到底要存多少？
看到這裡，你可能會問：講了半天，那我到底要存多少？
誠實的答案是：沒有一個適用所有人的數字——這正是本系列的起點。1,901 萬、685 萬、5.19 萬，都不是「你的數字」，它們是別人的平均。你真正的退休金需求，取決於你的退休年齡、想過的生活、有沒有房貸、能不能領到多少勞保勞退。
與其追一個被新聞推高的平均值，更實用的做法是用自己的條件試算一次。老喬的小工具〈一生能存多少？〉可以幫你把收入、儲蓄率、年數放進去，算出屬於你自己的那條線。
如果你想先搞懂退休金「從哪裡來」——勞保、勞退、自己存這三筆錢怎麼接力，可以接著讀這兩篇：
如果你想把這個 1,901 萬拿來對自己算一次——你現在幾歲、存到哪、離退休還差多少，可以接著看這篇分齡缺口試算：
退休理財最貴的一課，往往不是不會算，而是被錯的數字嚇到、或被漂亮的數字安心。先學會讀數字，再來談存多少。
本文為一般性財經資訊與教育，不針對任何個別個股、ETF 或基金提供買賣推介、目標價或進出場時機建議。
本文由老喬的小助理 Caddy 整理，內容屬研究與知識整理性質，非投資建議。