元大歐洲50（00660）定期定額 10 年全模擬：沒人看好的歐洲，年化 9.35% 穩穩收（00660 DCA，年更）
在「該買哪個市場」的討論裡，歐洲通常是被跳過的那一個。沒有輝達、沒有台積電、沒有 FAANG——歐洲給人的印象是老化的人口、擠滿傳產與銀行的指數、以及「過去二十年輸給美國」的長期落後。沒人為歐洲寫熱血文章。
這一頁測的就是這個「無聊」的市場：從 2016 年起每季固定買歐洲大盤、抱到現在，會怎樣？ 投入 228 萬、期末 363 萬、年化 9.35%。不驚人，但穩穩地、在沒人注意的時候，把錢滾大了六成。
這檔在買什麼
00660（元大歐洲50）追蹤 EURO STOXX 50——歐元區 12 國（德、法、荷、義、西…）市值最大的 50 家藍籌，市值加權。成分是 LVMH、SAP、ASML、雀巢型的歐陸龍頭，金融與傳產權重高、科技成長股少，這是它「無聊」與「波動相對溫和」的來源。依 §5.0，客觀圈選＋市值加權，兩題都被動。台幣計價、未避險（含歐元匯率）。
模擬規則（凍結口徑，與全系列一致）
從 00660 上市後第一個完整季度（2016 年 7 月）起，每年 1、4、7、10 月第一個交易日收盤價買進、每季 NT$60,000、整數股、除息日全額再投入（不計稅簡化口徑）、估值日 2026-01-02。口徑細節見 0050 模擬頁。
模擬結果（2026 年版・年度更新）
模擬期間：2016-07-01 首買 → 2025-10-01 末買（共 38 次、約 9.5 年）；估值日 2026-01-02（收盤 NT$41.85）
| 項目 | 數字 |
|---|---|
| 投入總額 | NT$2,280,019 |
| 期末市值 | NT$3,632,693 |
| 總獲利 | NT$1,352,673 |
| 累積報酬率 | 59.3% |
| 年化報酬（XIRR） | 9.35% |
| 定期買進累積股數 | 84,960 股 |
| 配息再投入股數 | 1,842.69 股（2 次配息共 NT$43,880） |
| 期末總股數 | 86,802.69 股 |
| 年度 | 買進次數 | 年度投入 | 年均買價 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2 | NT$120,001 | NT$20.17 |
| 2017 | 4 | NT$240,005 | NT$23.95 |
| 2018 | 4 | NT$239,985 | NT$24.31 |
| 2019 | 4 | NT$239,996 | NT$24.17 |
| 2020 | 4 | NT$239,986 | NT$22.74 |
| 2021 | 4 | NT$240,006 | NT$27.72 |
| 2022 | 4 | NT$240,018 | NT$26.67 |
| 2023 | 4 | NT$240,007 | NT$30.38 |
| 2024 | 4 | NT$239,999 | NT$35.46 |
| 2025 | 4 | NT$240,017 | NT$38.02 |
逐筆買進明細（點開展開全部 38 筆）
| 買進日 | 收盤價 | 股數 | 投入金額 |
|---|---|---|---|
| 2016-07-01 | 19.86 | 3,021 | 59,997 |
| 2016-10-03 | 20.50 | 2,927 | 60,004 |
| 2017-01-03 | 22.45 | 2,673 | 60,009 |
| 2017-04-05 | 23.84 | 2,517 | 60,005 |
| 2017-07-03 | 24.43 | 2,456 | 60,000 |
| 2017-10-02 | 25.27 | 2,374 | 59,991 |
| 2018-01-02 | 24.81 | 2,418 | 59,991 |
| 2018-04-02 | 23.80 | 2,521 | 60,000 |
| 2018-07-02 | 24.25 | 2,474 | 59,994 |
| 2018-10-01 | 24.41 | 2,458 | 60,000 |
| 2019-01-02 | 21.27 | 2,821 | 60,003 |
| 2019-04-01 | 24.22 | 2,477 | 59,993 |
| 2019-07-01 | 25.62 | 2,342 | 60,002 |
| 2019-10-01 | 26.20 | 2,290 | 59,998 |
| 2020-01-02 | 26.57 | 2,258 | 59,995 |
| 2020-04-01 | 19.45 | 3,085 | 60,003 |
| 2020-07-01 | 23.11 | 2,596 | 59,994 |
| 2020-10-05 | 22.96 | 2,613 | 59,994 |
| 2021-01-04 | 25.50 | 2,353 | 60,002 |
| 2021-04-01 | 27.90 | 2,151 | 60,013 |
| 2021-07-01 | 29.24 | 2,052 | 60,000 |
| 2021-10-01 | 28.54 | 2,102 | 59,991 |
| 2022-01-03 | 30.65 | 1,958 | 60,013 |
| 2022-04-01 | 28.21 | 2,127 | 60,003 |
| 2022-07-01 | 24.91 | 2,409 | 60,008 |
| 2022-10-03 | 23.95 | 2,505 | 59,995 |
| 2023-01-03 | 28.17 | 2,130 | 60,002 |
| 2023-04-06 | 31.11 | 1,929 | 60,011 |
| 2023-07-03 | 32.00 | 1,875 | 60,000 |
| 2023-10-02 | 30.50 | 1,967 | 59,994 |
| 2024-01-02 | 33.05 | 1,815 | 59,986 |
| 2024-04-01 | 36.52 | 1,643 | 60,002 |
| 2024-07-01 | 35.93 | 1,670 | 60,003 |
| 2024-10-01 | 36.59 | 1,640 | 60,008 |
| 2025-01-02 | 35.32 | 1,699 | 60,009 |
| 2025-04-01 | 38.47 | 1,560 | 60,013 |
| 2025-07-01 | 38.71 | 1,550 | 60,000 |
| 2025-10-01 | 39.89 | 1,504 | 59,995 |
配息再投入明細（點開展開全部 2 次）
| 除息日 | 每股配息 | 當時持股 | 配息總額 | 再投入價 | 買回股數 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-10-23 | 0.7500 | 35,769.00 | 26,827 | 25.57 | 1049.1494 |
| 2020-10-28 | 0.3600 | 47,370.15 | 17,053 | 21.49 | 793.5437 |
這是凍結口徑的官方紀錄版。 想用自己的金額與區間跑同一套引擎？→ 互動回測工具（已幫你選好 00660，可改頻率與區間）。
老喬的讀法一：9% 的意義不是「多」，是「連歐洲都有」
先把 9.35% 放進脈絡：全球股市（含息）長期年化大約 8–10%。也就是說，這個被集體看衰、二十年輸美國、沒有明星股的市場，定投十年的結果剛好落在全球股市的長期均值上。
這句話其實比它看起來更有力。它說的是：你不需要挑到最強的市場，才能得到「像樣」的長期報酬。連最不被期待的歐洲，只要你持續在場，都給你接近長期均值的成果。報酬的分母是「時間與紀律」，不是「這個市場性不性感」。
老喬的讀法二：2025 年，被看衰的歐洲海放美國
如果要挑一個年份證明「別放棄任何地區」，2025 年是完美案例：那一年歐洲股市強勢反彈，單年表現明顯勝過同期的美國大盤（資金因為評價、政策與美元因素轉向歐陸）。
換位思考——過去十年幾乎每一年，「歐洲落後美國」都是財經版面的共識，一個理性的人很容易在某一年決定「把歐洲那部分砍掉，all in 美國」。而正是這種「砍掉落後者」的動作，會讓你剛好錯過 2025 這種年份。熱門與冷門會輪動，而輪動的時點沒有人抓得準。 全球分散不是要你每個市場都賺最多，是要你「當某個冷門市場翻身時，你剛好還在場上」。
老喬的讀法三：歐洲在對照表裡的位置——中庸，但正是重點
十檔對照（見台灣 ETF 地圖）裡，歐洲 9.35% 排在中段：贏過印度 7.5%、中國 3.66%，輸給日本 13%、台股美股 14–19%。
它的「中庸」正是分散的縮影：你不會靠歐洲致富，但它也不會讓你受重傷。 一個由歐洲、日本、印度、新興、台股、美股組成的全球組合，長期報酬會落在這些數字之間的某處——你放棄了「壓對單一贏家」的暴利機會，換來的是「絕不壓錯全部身家」的安穩。對絕大多數不靠這筆錢短期翻身、只想長期穩穩累積的人，這個交換划算。
方法論聲明與侷限
- 不計手續費與稅負（簡化口徑）；台幣計價、未避險（含歐元匯率）
- 00660 早年有配息、後轉累積為主；模擬中配息於除息日再投入
- 起點 2016 年，樣本含 2020 疫情與 2022 能源危機（俄烏戰爭），但整體區間歐洲相對平穩
- 歷史模擬非未來保證；定期投入不是保證正報酬的方法
FAQ
Q：00660 定期定額十年報酬是多少？ A：本頁凍結口徑實測：2016 年 7 月至 2025 年底每季 6 萬，投入 228 萬、期末 363 萬、累積 59.3%、年化（XIRR）9.35%（台幣計價、含歐元匯率）。
Q：00660 追蹤什麼？成分是哪些公司？ A：追蹤 EURO STOXX 50，歐元區 12 國市值前 50 大藍籌（LVMH、SAP、ASML、雀巢等），市值加權，金融與傳產權重較高、科技成長股較少。
Q：歐洲長期輸美國，為什麼還要買？ A：本頁不勸買，只給數據：歐洲定投十年年化 9.35%（落在全球長期均值），且 2025 年海放美國——冷門市場的翻身時點抓不準，全球分散的目的是「翻身時你剛好在場」。
資料血統聲明：價格與配息資料來自 FinMind 開放 API（台股原始收盤價＋官方除息日/金額）；追蹤指數（EURO STOXX 50）經公開資料查證。自建管線以凍結口徑計算，逐筆明細於 AUTO 區塊全量公開，每年一月更新。
本頁專屬提醒：本頁為研究筆記，非投資建議。模擬採不計交易費用的簡化口徑；台幣計價含歐元匯率；歷史報酬不代表未來，定期投入不是保證正報酬的方法。00660 為機制說明之研究樣本，不構成任何買賣推介。
延伸閱讀：台灣 ETF 地圖與十檔 DCA 對照、00645 富邦日本十年模擬、0061 滬深300 十六年模擬（最長歷史、最低報酬）、00736 新興市場八年模擬。
